DOL Issues Final Rule More Than Doubling FLSA Minimum Salary Level Required for Overtime Exemptions – May 19, 2016

Goodwin Procter

Description

standard for exempt status is set at twice its minimum wage. Due to statutory annual increases, California’s minimum salary level for  exempt status will exceed the FLSA standard beginning January 1, 2019, with an annual rate of $49,920 ($960 per week).  Next Steps  The new DOL rule will require that some employees either receive salary increases to meet the new standards or be reclassified to non­ exempt status. If employees are reclassified to non­exempt status, employers should consider whether to retain salaried status while  paying overtime when required or to convert employees to hourly pay.   In those states where it is permissible to do so, employers may want to consider utilizing the “fluctuating workweek” method of payment to  control overtime costs for salaried non­exempt employees. Use of this methodology can result in overtime costs of less than one­third the  level that would apply to an hourly employee with the same base rate.  Regardless of whether employees who are reclassified as non­exempt remain salaried or are converted to hourly pay status, employers  will need to consider what base rate to use, including whether to take expected overtime into account in setting the base rate.  To the extent that employers use bonuses or commissions to help satisfy the minimum salary threshold, they need to ensure that the  bonus or commission plan meets the requirements under the new rule.   Employers will also need to ensure that they maintain proper time records for any reclassified employees (as well as all other non­exempt  employees). In doing so, employers need to be careful to ensure that all time worked is counted, including off­hours work activities, such as  responding to work­related emails.  Finally, employers may also consider steps to restrict overtime work to control overtime pay obligations.  For any questions on the DOL’s new rule, please contact a member of Goodwin Procter’s Labor & Employment Practice.   Author:  Robert M. Hale   GET IN TOUCH  For more information about the contents of this alert,  please contact:  Robert Hale  Partner  +1 617 570 1252  rhale@goodwinprocter.com     © 2016 Goodwin Procter LLP. All rights reserved. This informational piece, which may be considered advertising under the ethical rules of  certain jurisdictions, is provided with the understanding that it does not constitute the rendering of legal advice or other professional advice  by Goodwin Procter LLP, Goodwin Procter (UK) LLP or their attorneys. Prior results do not guarantee similar outcome.   Goodwin Procter LLP is a limited liability partnership which operates in the United States and has a principal law office located at 53 State  Street, Boston, MA 02109. Goodwin Procter (UK) LLP is a separate limited liability partnership registered in England and Wales with  registered number OC362294. Its registered office is at Tower 42, 25 Old Broad Street, London EC2N 1HQ. A list of the names of the  members of Goodwin Procter (UK) LLP is available for inspection at the registered office. Goodwin Procter (UK) LLP is authorized and  regulated by the Solicitors Regulation Authority.  2 .